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市场奇才论成功交易
- 作者： 来源： 日期：2006-09-16 点击：38
VanTharp在“JackSchwagers市场奇才”也名列显赫，他写的东西至今被认为是杰作之一。这是他的感受：
“除非你在入场之前就确切知道何时了结你的头寸，你不会有自己的投资理论。
你必须提早决定，最糟糕的退场情形，有计划的保护你的资本金。
此外，你应该有设想如何获利了结和让获利继续的策略。
人们避开找寻好的离场方法，因为离场使他们失去对市场的控制。但是，离场的确控制某些东西。离场控制你是盈利还是亏损，控制盈利或亏损到底多大。既然离场有如此作用，或许对大部分人来说，值得做更多的研究。
对于离场来说有许多問題要解决。如果最怀的情况没有發生（即是说，你没有被停损出局），那么你的系统可以让你做如此工作：尽可能多的获利及最少的回吐。只有你的离场做得到这些！
不同于最初的止损，离场有许多不一样的类别。这其中包括：认亏离场但减少了最初的止损风险；获利最大化离场；避免过多回吐离场以及心理要求离场。
为了让获利最大化（让其延长），你必须愿意回馈一些利润。
事实上，系统设计具讽刺意味的内容是：如果想最大化你的获利，你必须愿意将已经汇聚的获利中的相当大部分回吐出去。
不愿意输钱，就不可能赚钱。这就像呼吸中的吸气，却不愿意呼气一样。有多个离场方法可以帮助你做到这些（即充分呼吸），如移动止损和比例回抽止损。
通常有四種离场方法：1）减少的初设亏损离场；2）获利最大化离场；3）最小化获利回吐离场；以及4）心理意义上的离场。
当你建立一个头寸，基本上你要清楚，为保护资金你不得不退出头寸的点位。
如果你的交易资金承担的风险超过3％，那么你是一个‘枪手’，你最好明白为你所追求的回报正在承受的风险。
对任何人我第一个要给的忠告是，注意你自己是生活中所發生的任何事情的根源。
列一张表，写上所有可能出错的事情，并且确定状况發生你要如何应付。那将是你成功的关键－－对预料之外的事情知道如何应对。”
TomBaldwin，离开肉类加工厂的管理工作时怀揣25,000美元，现在日交易量高达相当20亿美元的國债期货（T-bond)。
“最好的交易人都没有自我。要成为一个伟大的交易人，你必须有足够的自负，觉得你对自己有信心。你不能让自我沉湎于失败的交易中；你必须吞下你的自尊走出来。
当我能够将自我欲望和赚钱分离开来时，当能坦然接受失败时，我才从输家变成为赢家。在那之前，承认我自己错了比输钱还难受。
当我成为赢家，我从‘我分析出来，所以不会有错’到‘我分析出来，但是如果我错了，我会跳出苦海，因为我想保护我的资金，继续下一次交易。’
依靠着前面总会有盈利的达观想法，亏损也就不那么痛苦了。如果我错了，又怎样！
我的观点是：永遠不要拿你的家庭安全冒风险。
当你受到打击，情感上自然非常烦躁。大多数交易者都设法立马赚回来，他们会赌得更大。只要你想把所有损失马上赚回来，你多半注定会失败。
在遭受严重损失时，我总是做得很小，争取盈利、顺差。不在于赚多少，而是找回我的节奏感与自信。
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最最重要的事情是：风险管理，风险管理，还是风险管理。成功的人会告诉你同样的这句话。
我总是快速认赔，可能这就是我成功的关键吧。
对想成为更好的交易人的普通人，我能给的最好建议是学习认亏。在赚钱的过程中，最重要的事情，就是不要让你的亏损失控。”
DavidRyan，自1982年为WilliamO'Neil工作。1985年，在斯坦福大学NormZadeh教授主持的美國投资锦标赛中夺冠而闻名。在整三年的综合回报达到异乎寻常的1379％。
“在交易市场你变得越自律，你会做得越好。小道消息和流言听得越多，钱很可能亏得越多。
我的胜率只是一半对一半，因为我割损非常及时。我允许最大的亏损是7％，通常我更快地从亏损的股票中脱身。一年中我在少数价格涨了一倍、两倍的股票上赚到钱，这些买卖中的获利轻易盖过所有的小亏损。
如果你真的认为一个股票会有大的行情，而这又是你着手买此股票的原因的话，那末，没有理由为1/8点而斤斤计较。就买进！同样情况适用于下跌，如你认为某只股票要下跌，就抛售！
我能给的唯一最重要的建议是，从你的失误中学习。这是成为成功的交易人的必由之路。”
WilliamO'Neil，在1962年将最初的5,000美元投资增值到200,000美元。－－初版的《市场奇才》。
“在我的哲学里，所有的股票都是差劲的。除非它们价格升上去，否则没一个好股。相反如果下跌，你必须快点割肉。
股市赢的秘诀，不包含你总是对的。”
