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艾略特波浪理论与买卖点
- 作者：杨世俊 来源： 日期：2006-09-11 点击：26
(4)第5浪涨升的应对
前面我们已经讲过，第5浪的涨升较第3浪的涨升存在有一定的弊端，较易形成延伸浪的失败。但从整体来看，它依然是推动浪中不可缺少的一部分，一旦延长浪能顺利的进行下去那么它涨升的空间也是极其可观的。以下我们就针对第5浪进行研究。
通常第5浪不像一般人所想的那么强劲有力，艾略特经过长时间的研究发现，第5浪行情仅是一種“虚张声势”，除非有延伸，否则第5浪几乎都不会像第3波那么“轰轰烈烈”。
艾略特通过长时间的市场研究，发现了第5浪涨升的两大特征：
1、在第5浪延长当中“在极偶然的情况下，会有9个等波幅的浪存在”。
2、一旦5浪發生延长，那么5浪完成后会發生双重调整。
当然，从延长浪的情况来看，一般在市场中较难出现，而一旦出现，那么投资者在浪型的划贩N杏ψ⒁獾氖牵堑耐贫由闲拚ü餐瓿�9浪，除1、2、3、4浪为基本浪外，5、6、7、8、9均是属于5浪的延长而已，并不会和波浪理论的精髓“五波上升，三波修正所抵触”。
事实证明艾略特所验证的9浪形态，以及随之而来的双重调整，是艾略特众多波浪形态中最具预测价值的其中之一，在操作中完全起指导作用。虽如此，但如何划分5浪的结束点位，这也都是众多投资者苦苦思索的問題，针对这一现状，艾略特通过长时间的验证和观察发现，利用半对数图往往可达到事半功倍的效果，即趋势线。他认为一旦市价达到上趋势线时，趋势将会反转，这也就是5浪延伸的结束点。
此外，艾略特通过上升5浪还得出“当上升的5浪形态结束时，将有一个下降的3浪形态随之而来，这也是他的重大发戏N弧６贝闹と治鋈耸恳舶阉魑げ馕蠢吹囊谰荨Ｎ巳猛蹲收吆头治鋈耸磕芙徊搅私馕甯鐾贫讼嗷ゼ涞墓叵担赋�“延长浪可能在三个推动浪，即第1、3、5、当中出现，但在这一组推动浪中不会有两次延伸。”例如第3浪形成延伸，那么1、5、浪将不可能有延伸浪存在。这也意味着一旦第5浪延长被识别，趋势变化将极有可能發生。这一点预测未来走势的关键。
以上我们了解情况了第5浪的重要性，以及延伸后将所引发的走势。但如何把握第5流延伸时的买卖点，波浪理论中并没有详细的界定，仅是以粗犷的趋势线来划分，是较为粗糙的。但如何相对准确的界定呢？笔者认为，这要借助于我们前面所讲的费波纳茨比率（黄金分割）。
当然，我们在研究第3浪延伸时阐述，在第5浪延伸中买卖的把握也是遵循这一规律。首先，我们应把从第1浪起点到第3浪结束点的总波幅乘以费波纳茨比率1.618来得到第5浪结束点的价格目标，这样何时卖出便是一目了然了。总之无论是第3浪、还是第5浪展开延伸，只要能把第1浪的基准浪正确识别，那么在利用费波纳茨比率来计算，相信投资者时的准确率会不断提高。
（5）利用调整浪
众所周知，艾略特认为一个循环波是由八个浪组成，即五波上升，而三波调整。虽然，在五波上升时，股指也同样有两个修正波存在，但和五个推进浪完成后紧接着的三波调整波性质截然不同。一般在五波上升中的修正波，市场仍能表现出活跃的气氛，然而在五波推动浪后的三波调整浪中市场则明显表现悲观气氛。这说明市场的情绪随波性的不同在發生改变。虽然b浪反弹仍有利可图，但c浪却杀伤力极强。说明了股指一旦进入空头市场，那么投资者在操作时是冒有一定的风险的，也可以说是刀口舔血。
艾略特认为，每个市场的运动都是有节奏，有规则的，推动浪是主要的价格波动。在它之后，在下一个把价位推至新领域的推动浪之前，存在着一个调整浪，即a、b、c调整。艾略特认为“通过理解交替规则是可能预知何时發生一个延长的c浪”，但这并不意味着它对调整方面的分析有预测的功能。根据交替规则，波浪理论是可能预测出C浪的，但其弊端则是：
1、仅是处于简单的，两次或三次的调整浪中。
2、c浪会走多远？
3、何时进场或出场。
大多情况对以上的形态认识则要靠投资者自己识别，这则需要结合费波纳茨数列以及自己扎实的看图本领。当然，关于费波纳茨数列，笔者在前期已有所阐述，至于看图方面，则需投资者学习最基本的K线排列，在此，不在一一表叙。
当然，艾略特的概念中有两个明确的规则，对调整波中的操作是极其可靠的，即第1、第3浪通常是最长的浪；2、在任何推动或调整市场循环中，至少会存在3个浪。以上这两条规则隐含于波动的形态之中，虽极富有挑战性，但也十分可靠，可适用于任何市场和任何商品期货。根据艾略特观点，一个基本市场循环可以分解，浪1、3、5、a、c可以分别被细分低一级的5个浪，浪2、4、b可以分别细分为低一级的3个浪，以上两点是艾略特研究的精典之一。艾略特认为，在调整市场中的3浪波动中有第2浪时方可投资，当价格达到预测目标时应获取利润。
