國际黄金体系对比研究
- 作者： 来源： 日期：2006-09-15 点击：0
四、计划经济体制下管理的黄金体系
1、管理机构：
（1）黄金生产由工业部门的专业黄金管理痉N鞴堋�
（2）首饰生产部门由专业的轻工业部门管理。
（3）流通领导归中央银行的货币储备部门管理。
2、管理法规：按照國家制定的专项法律法规实施管理。
3、管理模式：
（1）黄金实施严格的官方管理，严禁私人经营和市场交易。
（2）从生产、供给到产品加工、销售，实施严格的许可证管理，黄金开采需要专项许可证，工业部门生产销售需要银行特别许可证。
（3）除满足工业部门使用外，國家储备黄金作为战略物资在國库中冻结，只有在央行受國家委托，可开展國际经营、结算、支付。
（4）央行在國内实施统购统配，统一精炼、统一储运。
（5）工业、首饰部门实行计划指标配给制管理。
4、管理黄金的性质：
（1）典型的國家储备中重要的货币黄金性质。
（2）配给制工业生产用部分商品黄金。
5、作为國家战略物资，配置有几万人的专门部队从事专项黄金业务。
五、英國币场经济体制下管理的黄金体系——伦敦黄金体系
1、管理部门：英國的金融服务局
2、相关的行业组织：伦敦黄金市场协会（LBMA）和苏格兰银行
3、管理规定：
（1）英國的金融服务局关于金银管理规定和金融服务法、证券法规中有关金银规定。
（2）伦敦黄金市场协会（LBMA）章程及有关法规。
（3）伦敦黄金市场交易规则。
4、管理特征：
（1）典型的以伦敦黄金交易市场为核心，以苏格兰中央银行为储备的市场交易机制管理体系。
（2）拥有货币黄金、金融黄金、商品黄金完整運行体系的黄金体系。
（3）是世界各地官方黄金交易的主要市场。
5、管理黄金属性与规模：
（l）伦敦交易所是世界上最大的全球性交易所，是商品黄金、金融性黄金、货币黄金三種属性黄金和实物相互交融的市场，是投资理论的黄金属性。
（2）英格兰中央银行约有黄金储备715吨，2001年一2002年3月15日通过17次拍卖活动销售约400吨黄金，其储备减少至315吨。这属于货币黄金被英格兰银行计入國家储备中。
6、管理模式：
（1）國家设立的金融服务局，按照國家管理金银的法规，负责黄金事务的管理和监管其下伦敦黄金市场的经营管理，英格兰中央银行负责國家储备黄金的管理。
（2）國家储备的货币黄金通过伦敦黄金交易所进行买进、卖出调剂。由英格兰银行代表國家负责运作。
（3）伦敦黄金市场协会通过出资协议、交易规则、协会章程、交割规则、结算规则等法规负责交易所的运作与管理，提供交易的保障、并负责监管。
（4）伦敦黄金交易所是现货与远期期权交易所，是现货交易所。
（5）伦敦黄金交易所交易是通过各大金商的销售联络完成的，交易所会员由具有权威性的五大金商及一些有资格向五大金商购买黄金的公司或商店组成。交易由金商根据各自的买盘和卖盘报出买价和卖价。交易所交易灵活、黄金的纯度、重量、交割的地点都可由客户选择。另外，客户无须交收现金即可买入黄金现货。到期按固定利率支付即可，但此时客户不能获取实物黄金，条件价格好时可相反操作进行平仓。
（6）黄金的定价由定价会议的5个会员（洛希尔银行、德意志银行、枫叶银行、汇丰银行、瑞士信贷——第一波士顿银行）在洛希尔银行办公楼内每大两次进行．时间分别是10：30分和15：00。其定价的方式通过交易的割差最终确定，并为当时全球主要参考价格。
（7）交易所交易的金银都是符合标准的产品，并都是带有LBMA授权精炼戳记和编号的产品。
（8）LBMA由会员推选出来的委员会运营，并有专家小组委员会处理会员资格、实物和清算、财政和公关事宜。其会员由下列企事业单位构成；银行、贸易公司、冶炼厂、中间商、鉴定机构、运输公司、保管公司。
会员分坐市商会员和普通会员。在LBMA内交易是隐蔽的，且会员之间交易免增值税。
（9）作为投资工具的黄金，主要产品是纸黄金，主要由银行代理经营，也可买卖实金，英國不限制私人投资黄金。
（10）商品类黄金如首饰、工业、医疗产品等通讨交易所和经纪代理商实现原料保障。英國有一套完整的网上订购、运输、保险、结算服务体系，多由商业银行代理。其产品通过销售网络销售进入市场。
