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《幽灵的礼物》第十四章 规则三：巨量即是套现良机
- 作者： 来源： 日期：2007-02-21 点击：78
规则三：
我们不应该人云亦云，我们应该假设市场不总是正确的，尤其当市场的活跃性很差的时候。此时，我们应该对所有信号都心存怀疑，同时等待进一步的信号。
我们应该充贩N厥邮谐』钤拘圆畹母好孀饔茫谑谐〖然钤尽⑷炷诔山涣考叩淖刺拢宄颐且延械牟治�--在出现极高成交量交易日的次日，我们应立即清除我们的一半仓位，之后两天内再清除掉另外一半。此后，我们应该等待进一步的信号，来为下次可能的建仓作准备。
规则三的第一部贩N傅氖牵诔山幌∩倩蚴撬浪惶兜氖谐±铮颐怯Ω枚运薪灰准苹谐鱿值男藕哦急硎净骋桑钡却徊降男藕爬闯吻逭嫦唷Ｔ诨钤径忍畹那榭鱿拢话愕氖谐≈副瓴辉倩崾怯行У慕ú種副辍Ｓ捎诖蠖嗍藕哦际羌鄹裰副辏嬖蛉市砟愣哉庑┬藕挪骋桑馐且环N例外情况，这一点是十贩N匾摹Ｋ淙灰灿行┙灰壮绦蚴潜冉贤晟频模蠖嗍绦蛟谏杓浦卸济荒芾贸山涣俊⑽雌讲趾显肌⒁贫骄副甑炔灰仔藕拧Ｔ谡饫镂也皇窍攵愿鞣N投资理论都表示怀疑，我只是想用规则三来说明，我们必须在自己的交易计划里预先设置好市场不活跃状态下的对策，从而保护自己的权益。
规则三的第二部分，为我们确定了套现或是清仓的标准，让我们知道什么时候套现最好。尽管套现可能会使我们错过一些后续的机会，但是我们可以在成交量畸高的交易日等待进一步的信号。在这種交易日之后，新的信号会很快演变而出，我们希望能够依靠这些额外的信号指引，不会错误地建仓，并能够从中获利。
不要忘记，真正出色的交易计划，应该是基于市场的具体情况，能够持续地给你提供操作信号。高成交量可能是进一步回落的前奏曲，知道了这一点，我们就可以利用市场的高度活跃性为我们服务。 高成交量交易日经常是在牛市的恢复期出现，这期间随时可能会出现一个重大事件，导致极端成交量出现，这種成交量异常的情况通常会持续几天时间，规则三同样可以让我们利用这種状态为我们服务。 前面我们说过，在极端成交量出现后的两天内，我们应该清除余下的所有仓位。但是，很重要的是我们经常会很快地采取行动，不必一定要再拖两天。规则三是一个很好的规则，它强调了长期交易而不是短期交易的重要性。
阿瑟：许多专家对你的规则三有所争议，因为规则三和他们的专业交易程序冲突。
幽灵：交易经验告诉我，在看到周围每一个人都背上了降落伞包的时候，要仔细地检查自己伞包的安全性再跳伞。别逗留在那里四处闲看谁没有系安全带，你要比自己的对手提前起跑，这样你才可能跑在市场前面。那些交易专家一样会为他们自己的房子、汽车和健康买保险。同样，他们在重要的时刻也会有一个保护自己仓位的计划。规则三，只不过是在一个已经很好的交易计划里再加上一道安全阀。
在市场成交量高或低得离谱的时候，交易员尤其要警惕沾沾自喜的情绪。在市场成交量极端化的时候清仓，你会有什么损失吗？在你重新进入市场之前，为什么不让你的交易计划再给你提供一个信号呢？
阿瑟：在市场活跃过头的情况下，大多数交易员的想法都是一样的吗？
幽灵：当我们在电梯的一层（底部），或者是接近顶层（顶部）时，很少有交易员会看楼层的指示灯，他们只是自然地等着出电梯，而且不会等太久时间。活跃性就是这样给我们关于楼层的信息，我们由此可以知道自己在几楼。
我知道等待对人们意味着什么。有时交易员刚弄明白自己的大豆仓位太多的时候，一切已经来不及了，他们被通知自己已经暴仓出局。我举个例子：有一次我刚刚建好一个多仓，在短短几秒的时间内，市场上突然就出现了遍地卖家。那天我在十秒钟内损失了一大笔资金，然后我就立即清仓了。这天的交易量非常大，市场很快就到了跌停板。这種情况下，市场给我们的时间太短了，醒过神来的时候，已经太晚了。许多情况提醒我们，某个特定的价格出现的时候，市场确实会有突然的变化。
当脑海中出现疑问的时候，我们都可能会想到清仓。我记得有一道诗可以很地表达我的意思。而且不仅是对于现在，这首诗对于将来也是有意义的。如果能及时出局，你当然不会再加大你的损失了。我们时常需要及时地全身而退。
阿瑟：看起来，规则三不仅仅可以防止损失，它还可以防止我们把已经赚到的利润流失掉。一般情况下，你是用多长时间框架内的成交量来判断市场活跃性的？
幽灵：大多数情况下，我们可以结合成交量来观察市场的活跃性，看看它处于正常还是反常状况。在极端情况下，我是运用每日平均成交量作为衡量活跃性的参考。
交易员在成交量过高或过低的情况下观察活跃性。规则三在使用的过程中会逐渐变成他们的第二天性。他们对成交稀少的市场会看得更透彻，知道在这些情况下该做什么，不该做什么，这就是规则三的奥妙之处。
阿瑟：当你知道一些品種的公开报告的时候，你通常会对你的仓位采取什么行动？
幽灵：从我的经验来看，如果你看到公开报告后还犯下方向错误的话，你将付出惨重的代价。通常在这種报告公布之后，我要考虑的就是减仓，除非我的仓位因报告的内容而体现出明显优势。大多数的交易员都应该清仓，这样可能会使他们的交易生涯更长一些。
这里还有一位交易员咨询我关于糖的仓位問題。我的建议是，先看看前四天市场交易情况是怎么样的。舆论认为糖价会跌，但这几天它的合约价格却在走高。有了规则一、规则二和规则三的帮助，我们可以使所有的交易员对这类問題具备自己的长远目光。
行为习惯的改变，必须与规则相协调。许多人不得不面对自己的自然天性与行为习惯改变之间冲突的情况。行为习惯的改变是必需的，你是惟一可以改变自己的人。你的交易生涯就基于这一点，不要对它漠然处之。不进行改变的结果，只能让你陷入失败之路中的困难处境。
每天必须做的事是反复操练，直到你可以把交易做得很完美。行为习惯的改变需要你去积极执行，而交易却常常不是令人乐观的。受些小损失要比暴仓出局好得多，在我们教给你的简单规则中找到这样积极的一面吧。你需要自己决定用这些指导性的规则去做什么，怎么做。
交易不是我们生活的全部。尽早知道在交易中你的幻想与实际的差距有多大并且在现实中切实改变这種幻想，你就能在交易中应付自如。
祝你在交易中有好运！我会一直关注你们的交易征程，伴随你们的每一步成长。
